20441 - MODELLI FINANZIARI PER LA VALUTAZIONE [FINANCIAL MODELS FOR VALUATION]
CLELI
Department of Finance
Course taught in Italian
Go to class group/s: 18
Course Director:
FRANCESCA BECCACECE
FRANCESCA BECCACECE
Obiettivi formativi del corso
Il corso si propone di approfondire la conoscenza dell’aspetto quantitativo dei modelli finanziari di valutazione tipici della pratica della libera professione e della consulenza aziendale, in particolare di quelli volti alla determinazione del fair value secondo i Principi Contabili Internazionali.
Scopo principale del corso è rendere gli studenti consapevoli delle metodologie quantitative che soggiacciono a tali modelli, con particolare riguardo per gli strumenti analitici indispensabili per la gestione dell’incertezza.
Scopo principale del corso è rendere gli studenti consapevoli delle metodologie quantitative che soggiacciono a tali modelli, con particolare riguardo per gli strumenti analitici indispensabili per la gestione dell’incertezza.
Programma sintetico del corso
- Richiami di calcolo finanziario. Leggi esponenziali a tasso fisso e a tassi variabili. Valore attuale di un capitale, di flussi di cassa regolari, irregolari, di perpetuities.
- Struttura per scadenza dei tassi. Dal mercato alla curva dei tassi spot. Struttura a termine dei tassi. FRA e IRS.
- Richiamo di calcolo delle probabilità. Variabili aleatorie discrete e continue. Funzione di ripartizione, funzione di densità. Distribuzioni binomiale, uniforme, normale.
- Valutazione finanziaria di flussi di cassa aleatori. Il metodo del valore atteso. Tasso di attualizzazione e coefficiente ß. Il metodo del certo equivalente.
- Modello stocastico ad un fattore della struttura per scadenze dei tassi. Esempi di valutazione di derivati sui tassi.
Descrizione dettagliata delle modalità d'esame
L’esame è in forma scritta. La prova tipica d’esame consiste nel rispondere a domande di tipo teorico e pratico sugli temi trattati in programma.
Non sono previste prove intermedie.
Non sono previste prove intermedie.
Testi d'esame
•Note a cura del docente. Papers o altro materiale potrà essere distribuito durante il corso.
Modificato il 24/04/2013 10:45