Course 2007-2008 a.y.

8190 - GESTIONE DEI RISCHI E MODELLI DI ALM PER LE ASSICURAZIONI [RISK MANAGEMENT AND ALM MODELS FOR INSURANCE]


MM-LS - OSI-LS - AFC-LS - CLAPI-LS - CLEFIN-LS - CLELI-LS - CLEACC-LS - DES-LS - CLEMIT-LS - CLG-LS - M-LS

Department of Finance

Course taught in Italian

Go to class group/s: 31
MM-LS (6 credits - I sem. - AI) - OSI-LS (6 credits - I sem. - AI) - AFC-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLAPI-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLEFIN-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLELI-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLEACC-LS (6 credits - I sem. - AI) - DES-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLEMIT-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLG-LS (6 credits - I sem. - AI) - M-LS (6 credits - I sem. - AI)
Course Director:
GIUSEPPE CORVINO

Classi: 31 (I sem.)
Docenti responsabili delle classi:
Classe 31: GIUSEPPE CORVINO


Obiettivi formativi del corso

Il corso ha l'obiettivo di illustrare le logiche sottostanti ai modelli di gestione dei rischi e di asset and liability management per le compagnie di assicurazione sulla vita. I prodotti assicurativi sulla vita possono dividersi in tre principali categorie: 

  • I with profit, che garantiscono un rendimento minimo più una extra performance calcolata come rendimento contabile money weighted di un sottostante basket di titoli; 
  • gli index linked, che associano il payoff di una opzione esotica alla copertura di rischi demografici; 
  • gli unit linked, che offrono il rendimento (garantito o meno) time weighted di un sottostante basket di titoli.

Ogni tipologia di prodotto presenta problematiche peculiari in termini di profilo di rischio e di logiche di gestione dello stesso in logica di ALM. Tali problematiche vengono affrontate durante il corso.


Programma sintetico del corso

    • Gli strumenti di gestione dei rischi puri: ritenzione, controllo e trasferimento
    • I prodotti assicurativi sulla vita: with profit, index linked e unit linked
    • I vincoli normative alla Gestione delle compagnie di assicurazione
    • Il funzionamento, la strutturazione, i modelli di risk management e le logiche di ALM per:
    • i prodotti index linked
    • i prodotti unit linked
    • i prodotti with profits
    • Le principali problematiche organizzative derivanti dall'adozione di modelli di risk management e di strumenti di ALM

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

Per i frequentanti
Gli studenti possono scegliere tra le seguenti due modalita':

  • una prova scritta intermedia su una prima parte del programma e una seconda prova scritta finale su una seconda parte del programma;
  • un'unica prova orale sull'intero programma.

Per i non frequentanti
Gli studenti devono svolgere l'esame in un'unica prova orale sull'intero programma.


Testi d'esame

  • G. CORVINO, I prodotti assicurativi vita rivalutabili: caratteristiche, regolamentazione e gestione, EGEA, Milano, 2004 (capitoli 1, 2, 3 e 5).
  • Ulteriori materiali didattici di raccordo tra il contenuto delle lezioni e il libro di cui sopra saranno resi di volta in volta disponibili nel sito dedicato al corso (da www.uni-bocconi.it/weblearning)
Exam textbooks & Online Articles (check availability at the Library)
Modificato il 05/06/2007 12:49