Course 2006-2007 a.y.

Go to class group/s: 31 - 32

GM-LS (6 credits - I sem. - AI) - MM-LS (6 credits - I sem. - AI) - OSI-LS (6 credits - I sem. - AI) - AFC-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLAPI-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLEFIN-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLELI-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLEACC-LS (6 credits - I sem. - AI) - DES-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLEMIT-LS (6 credits - I sem. - AI) - CLG-LS (6 credits - I sem. - AI)

Course Director:
ANDREA CESARE RESTI

Classe/i impartita/e in lingua italiana

Obiettivi formativi del corso

Il corso intende fornire gli strumenti critici per comprendere il comparto della gestione dei grandi patrimoni individuali (private banking) e istituzionali, un mercato in rapida crescita e contraddistinto da un elevato tasso di innovazione. A tal fine, si presentano il contesto di riferimento, le diverse tipologie di clientela, i prodotti e servizi, le tecniche di fatturazione del servizio, di gestione e di rendicontazione. Particolare rilievo e' dedicato alla disamina delle strategie competitive poste in atto dai principali intermediari, anche con l'intervento di qualificati interventi esterni ad opera del management delle maggiori banche attive nel settore.

Programma sintetico del corso

• La domanda e l'offerta di servizi di private banking: dimensioni, caratteristiche, strategie
• La domanda e l'offerta di gestioni istituzionali: dimensioni, caratteristiche, strategie
• Prodotti e servizi per competere nel private banking
• Il rapporto con il cliente: misura e rendicontazione delle prestazioni
• La fatturazione dei servizi e le diverse tipologie di commissioni
• L'allocazione dei patrimoni tra piu' gestori
• Strategie competitive e testimonianze operative di esponenti del settore

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

Per i frequentanti
Esame scritto, possibili prove intermedie ed assignments di gruppo.

Per i non frequentanti
Esame scritto

Testi d'esame

• Verranno comunicati alla prima lezione del corso e contestualmente affissi sul sito weblearning.

Exam textbooks & Online Articles (check availability at the Library)

Modificato il 18/05/2006 00:00

Class group/s taught in English

Course Objectives

This course aims at providing students with the critical tools needed to understand the industry of private banking (wealth management) and, to a minor extent, the business of money management for institutional customers. To this aim, it will comprise a presentation of the overall context in which private bankers operate, the various types of customers, products and services, the pricing, management, accounting techniques developed for this particular area of the asset management business. A special focus will be devoted to the analysis of competitive strategies deployed by the main intermediaries to reach operational excellence, and to the future of the private banking business.

Course Content Summary

• Course introduction- Overview on the world private banking market
• Wealth management and asset classes selection
• Alternative investments: commodities, currencies, hedge funds, venture capital, real estate, art and art banking services
• Behavioural finance and PB: heuristics biases, prospect theory, behavioural portfolio management
• Wealth management market
• Industry challenges
• Clients & segmentation
• New products & pricing
• Distribution channels
• Players & consolidation trends
• Operational excellence
• Organizational design
• Regulation & tax issues - (including FATF)
• Offshore banking / financial centres
• The Future

Detailed Description of Assessment Methods

To be defined at the beginning of the course

Textbooks

• MAUDE, D., Global Private Banking and Wealth Management: The New Realities, (Wiley: London) 2006, ISBN: 0-470-85421-9, Hardcover, 368 pages

Other materials communicated during the course and/or on the weblearning website

Exam textbooks & Online Articles (check availability at the Library)

Last change 28/07/2006 00:00