Course 2005-2006 a.y.

5187 - ELEMENTI DI MATEMATICA PER I MERCATI FINANZIARI [MATHEMATICS FOR FINANCIAL MARKETS]


CLEA - CLAPI - CLEFIN - CLELI - CLEACC - DES - CLEMIT - DIEM - CLSG

Department of Finance

Course taught in Italian

Go to class group/s: 31
CLEA (6 credits - I sem. - AI) - CLAPI (6 credits - I sem. - AI) - CLEFIN (6 credits - I sem. - RR) - CLELI (6 credits - I sem. - AI) - CLEACC (6 credits - I sem. - AI) - DES (6 credits - I sem. - AI) - CLEMIT (6 credits - I sem. - AI) - DIEM (6 credits - I sem. - AI) - CLSG (6 credits - I sem. - AI)
Course Director:
ERIO CASTAGNOLI

Classi: 31 (I sem.)
Docenti responsabili delle classi:
Classe 31: GABRIELE GURIOLI


Obiettivi formativi del corso

Il corso si propone di affrontare lo studio dei principali strumenti quantitativi impiegati in Finanza. Piu' precisamente, durante il corso vengono studiati i piu' comuni modelli finanziari sia presenti in letteratura sia utilizzati nella pratica, approfondendo gli aspetti e gli strumenti matematici sui quali sono basati. Particolare rilievo e' riservato ai modelli per la descrizione dei prezzi degli attivi finanziari, con richiami alla teoria dei processi stocastici.
Il corso non richiede prerequisiti specifici, anche se e' preferibile una conoscenza di base di Matematica finanziaria e di Algebra lineare.


Programma sintetico del corso

  • Modelli stocastici per i prezzi degli atti. Processi stocastici discreti e continui: generalita'. Modello binomiale ad uno e a piu' stadi. Processi di Wiener standardizzato e generalizzato. Processi di Ito. Requazioni differenziali stocastiche. Lemma di Ito.
  • Contratti derivati: generalita' di forward, futures e opzioni finanziarie. Valutazione in assenza di arbitraggio. Valutazione di opzioni finanziarie con il modello binomiale. Formula di Black e Scholes.
  • Introduzione alla teoria dei mercati finanziari completi e incompleti. Modelli a una e a piu' fonti di rischio: completezza e assenza di arbitraggio. Struttura dei prezzi di mercato per il rischio.
  • Modelli per l'evoluzione della struttura a termine dei tassi.

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

Esame in forma scritta. Non sono previste prove intermedie.

Testi d'esame

Da definire. Saranno comunicati all'inizio del corso.
Exam textbooks & Online Articles (check availability at the Library)
Modificato il 18/10/2006 03:46