Course 2003-2004 a.y.

5089 - ECONOMIA APPLICATA [APPLIED ECONOMICS]


CLEFIN

Department of Economics

Go to class group/s 10 - 11
CLEFIN (6 credits - I sem. - CC)
Course Head:
ANDREA BELTRATTI

Classi: 10 - 11
Docenti responsabili delle classi:
Classe 10: ANDREA BELTRATTI, Classe 11: DA DEFINIRE

Presentazione generale del corso:


Il corso ha l'obiettivo di introdurre lo studente all'econometria finanziaria. Ogni concetto econometrico e' accompagnato da un esempio finanziario, relativo ai mercati azionari, obbligazionari e valutari. La prima parte del corso e' dedicato al modello di regressione lineare, la seconda parte all'analisi delle serie storiche. La prima parte affronta concetti come l'inferenza statistica, il modello lineare e le sue ipotesi, la stima del modello lineare, l'utilizzo del modello lineare nelle analisi finanziarie. La seconda parte considera modelli autoregressivi, modelli a media mobile, modelli ARMA. Si introduce infatti l'importante dibatito sulla non-stazionarieta' delle serie storiche e la conseguenza dell'ipotesi di random walk dei prezzi sull'efficienza dei mercati.


Programma del corso:


  • Test delle ipotesi sulla media
  • Test delle ipotesi sulla varianza
  • Correlazione e regressione
  • Il modello lineare bivariato
  • Il modello lineare: applicazioni
  • Il modello lineare: esercizi
  • Il modello di regressione lineare multivariato
  • Le variabili dummy
  • L'eteroschedasticita' e l'autocorrelazione
  • La prevedibilita' dei rendimenti azionari
  • I modelli fattoriali
  • Le analisi di serie storica
  • Le serie non-stazionarie
  • I modelli ARMA
  • Componenti permanenti e transitorie nei prezzi azionari

Testi d'esame:


  • DE FUSCO et al, Quantitative Methods for Investment Analisys, ed. AIMR

Per informazioni e aggiornamenti consultare Sito IEP - Bacheca on line, oppure rivolgersi al SID - Servizio Informazioni Didattica dell'Istituto di Economia Politica - via Gobbi, 5 - stanza 313.


Prove d'esame:


Esame in forma scritta. È possibile sostenere l'esame in due prove parziali.