Course 2001-2002 a.y.

CLEA/CLEP (0 credits - II sem.) - CLEP (0 credits - II sem.) - CLEA (0 credits - II sem.) - DES (0 credits - II sem.) - CLEFIN (0 credits - II sem.) - CLAPI (0 credits - II sem.) - CLELI (0 credits - II sem.)

Course Head:
ANDREA BELTRATTI

Presentazione generale del corso:

Il corso ha l'obiettivo di mostrare l'applicazione della teoria della finanza a vari problemi di interesse reale. Per fare cio' si partira' in ogni caso dalla teoria di un modello finanziario, per discuterne le possibilita' di applicazione. Per ogni modello si presenteranno alcuni casi di applicazioni tratti da analisi pubblicate di finanza applicata. Il corso richiede prerequisiti matematici e statistici di base, come una conoscenza dei concetti di base si statistica (test delle ipotesi) e del modello di regressione lineare.

Programma del corso:

• Introduzione ai mercati finanziari
• L'equity premium puzzle
• Efficienza e prevedibilita'
• Le prevedibilita' dei rendimenti nel corso del tempo
• La cross section dei rendimenti
• La teoria del premio al rischio
• L'ottimizzazione del portafoglio
• L'utilizzo della frontiera efficiente per investitori istituzionali
• La diversificazione settoriale e geografica
• La valutazione della preformance di fondi comuni ed hedge fund

Testi d'esame:

• A. BELTRATTI, I mercati finanziari, Ed. Carocci, 2000.

Altre letture di approfondimento verranno segnalate all'inizio del corso.

Per informazioni rivolgersi al SID - Servizio Informazioni Didattica dell'Istituto di Economia politica.

Prove d'esame:

Esame in forma scritta. Il voto finale dell'esame e' rappresentato per il 50% da un esame scritto tradizionale e per il 50% da una valutazione di un lavoro di ricerca personalmente svolto dallo studente. Validita' del voto: 6 mesi.