Course 2001-2002 a.y.

CLEA/CLEP (0 credits - I sem.) - CLEP (0 credits - I sem.) - CLEA (0 credits - I sem.) - DES (0 credits - I sem.) - CLEFIN (0 credits - I sem.) - CLAPI (0 credits - I sem.) - CLELI (0 credits - I sem.)

Course Head:
ANDREA SIRONI

Presentazione generale del corso:

Il corso si propone di analizzare i problemi connessi alla gestione finanziaria delle banche. In particolare, l'analisi si sviluppa lungo quattro principali filoni: (a) i modelli per la misurazione dei rischi finanziari delle banche, (b) le politiche di gestione dei rischi finanziari, (c) l'approccio adottato dalle autorita' di vigilanza e le relative conseguenze gestionali, (d) la gestione del capitale e il processo di trasferimento dei fondi e dei rischi all'interno della banca.

Programma del corso:

1. Introduzione al corso. Le peculiarita' della gestione finanziaria della banca rispetto alle imprese non finanziarie e il legame con le attivita' di risk management e di capital budgeting.
2. Il rischio di interesse del banking book: dal repricing gap al duration gap.
3. I rischi di mercato: gli approcci value at risk (VaR) parametrici.
4. I rischi di mercato: simulazioni storiche e Monte Carlo.
5. Il rischio di interesse: il mapping delle posizioni di rischio e il modello del clumping.
6. Il rischio di interesse: il trattamento delle poste a tasso variabile.
7. Il rischio di credito: metodi alternativi di stima delle probabilita' di insolvenza.
8. Il rischio di credito: principali modelli per la stima del VaR.
9. Il rischio di controparte legato alla negoziazione di strumenti derivati OTC.
10. Il rischio operativo: definizione e approcci alternativi di misurazione.
11. Il rischio di liquidita': definizione e approcci alternativi di misurazione.
12. Il trasferimento dei rischi all'interno della banca e il meccanismo dei tassi interni di trasferimento (TIT).
13. La politica di vigilanza in tema di rischi di mercato: approccio standard versus modelli interni.
14. La politica di vigilanza in tema di rischio di credito e il processo di riforma dei requisiti patrimoniali.
15. Il processo di allocazione del capitale all'interno della banca.
16. Le politiche di gestione dei rischi finanziari con strumenti derivati: IRS.

Testi d'esame:

• Dispensa appositamente preparata dal docente, disponibile dall'11 settembre 2001 presso la libreria EGEA.

Sono inoltre consigliate le seguenti letture di approfondimento facoltative:

• A. SAUNDERS, Financial Institutions Management, McGraw Hill, 1999.
• G. LUSIGNANI, La gestione dei rischi finanziari nella banca, Il Mulino, Bologna, 1996.

Prove d'esame:

E' previsto lo svolgimento di una prova scritta unica finale nei primi due appelli immediatamente successivi al corso. Anche per chi non intende sostenere la prova scritta unica finale, e' comunque prevista una breve prova scritta, composta da un esercizio.