Course 2024-2025 a.y.

Il corso ha per oggetto l’analisi delle modalità di intervento pubblico nel sistema economico. I problemi dell’intervento pubblico sono esaminati attraverso lo studio dei principali strumenti tributari e di spesa pubblica che caratterizzano l’economia, in particolare, quella italiana:

• Le spese pubbliche. Le entrate pubbliche. Il debito pubblico.
• Esternalità e beni pubblici.
• Disuguaglianza e distribuzione del reddito.
• Istruzione
• L’assicurazione sociale ed il sistema sanitario.
• Il sistema pensionistico.
• Elementi costitutivi e progressività delle imposte.
• L’imposta personale sul reddito delle persone fisiche.
• L’imposta sul reddito delle società.
• L’imposta sul valore aggiunto.

L’obiettivo finale è quello di fornire agli studenti le conoscenze necessarie per comprendere e discutere criticamente gli elementi chiave del dibattito sul ruolo dello Stato nelle economie di mercato. Particolare attenzione viene data a quegli strumenti fiscali e di spesa utilizzabili per incentivare i settori delle arti, della cultura e della comunicazione.

• Descrivere la dimensione dell'intervento pubblico nelle economie di mercato e la sua evoluzione nel tempo.
• Identificare le determinanti della evoluzione del debito pubblico.
• Descrivere le principali imposte applicate in Italia e spiegare le scelte istituzionali che hanno portato a disegnare il sistema fiscale in un certo modo.
• Illustrare le ragioni e le caratteristiche dell'intervento pubblico nell'ambito della sanità e delle pensioni.
• Illustrare i principali strumenti fiscali e di spesa pubblica nei settori delle arti, della cultura e della comunicazione.
• Comprendere l'impatto dell'intervento pubblico sulla disuguaglianza.

• Comprendere e discutere criticamente gli elementi chiave del dibattito sul ruolo dell’operatore pubblico nelle economie di mercato.
• Comparare modalità diverse di intervento pubblico sia sul fronte della spesa che sul fronte delle entrate e valutarne l'appropriatezza a seconda degli obiettivi che l'operatore pubblico si pone.
• Analizzare proposte alternative di riforma dell'intervento pubblico, esaminandone le implicazioni.

• Lezioni
• Esercitazioni pratiche

Lezioni frontali.

La prova scritta ha la finalità di esaminare:

• la conoscenza delle variabili determinanti per l'evoluzione del debito pubblico;
• la conoscenza delle ragioni e degli effetti dell’intervento pubblico nell'istruzione, nei sistemi sanitari e pensionistici;
• la conoscenza delle opzioni a disposizione dell’operatore pubblico per ridurre la disuguaglianza;
• la conoscenza e i meccanismi di calcolo delle principali imposte applicate in Italia.

J. Gruber, Scienza delle finanze, EGEA, ultima edizione.

F. Dal Santo, L. Micheletto (a cura di), Scienza delle Finanze Esercizi, ToolsEGEA, ultima edizione.

Nella pagina Bboard vengono caricate le slide usate a lezione, i testi e le soluzioni delle esercitazioni ed eventuali aggiornamenti ed ulteriori materiali didattici. I materiali didattici on-line sono obbligatori per il corso.

The pros and cons of Government intervention are analysed from a Public Economics perspective, covering the most important topics, such as:

• Government expenditure, Deficit and Debt.
• Education.
• Social and Health Insurance.
• Pension Systems.
• Taxation and Progressivity.
• Taxation incidence.
• Income Taxation.
• Consumption Taxation.
• Inequality and Redistribution.

The goal of the course is to equip the student with the necessary tools to critically assess the main issues related to the role of Government intervention in the economy, with a specific focus on art and communication.

• Define the characteristics of Government intervention in the economy, including its evolution in history.
• Identify the determinants of the evolution of public debt.
• Understand the taxation system and identify the main institutional decisions behind its construction.
• Understand the main characteristics of Government intervention in the main macro areas of education, health and pensions.
• Know how taxation works in the arts, culture and communication.
•  Understand the role of Government intervention on inequality.

• Understand and critically assess the key elements of the debate over the role of Government intervention in the economy.
• Compare different approaches to public intervention, on the side of both expenditure and revenues collection.
• Analyse the alternative reform proposals of Government intervention, understanding its implications.

• Lectures
• Practical Exercises

Lectures.

• Students are assessed based on two partial online exams. No minimum grade is required in the first partial exam in order to gain access to the second. The overall grade is the sum of the grades of two partial exams.
• Maximum overall grade is 31.
• Alternatively, students can choose to take a one-shot examination covering the entire programme at the end of the course.
• Questions are based both on specific exercises and on the general theory. They test the knowledge of the students on the different topics covered throughout the course. Questions also test students’ ability to apply the acquired knowledge to the public debate on the role and the implications of the different approaches to Government intervention.

• J. GRUBER, Public finance and public policy, New York, Worth Publishers, a Macmillan Education Imprint.
• Slides and additional material are uploaded on the Bboard. On-line teaching materials are  compulsory.

Il corso ha per oggetto l’analisi delle modalità di intervento pubblico nel sistema economico. I problemi dell’intervento pubblico sono esaminati attraverso lo studio dei principali strumenti tributari e di spesa pubblica che caratterizzano l’economia, in particolare quella italiana. Qui di seguito i principali argomenti che sono affrontati:

Concetti introduttivi di Scienza delle finanze.

La finanza pubblica:

• Le spese pubbliche. Le entrate pubbliche. Il debito pubblico.

Le grandi aree di spesa pubblica, aspetti teorici e istituzionali:

• L'istruzione.
• Il sistema sanitario.
• Il sistema pensionistico.

Il sistema tributario, aspetti teorici e istituzionali:

• Terminologia e classificazioni delle imposte.
• Elementi costitutivi e progressività delle imposte.
• Descrizione e analisi critica del sistema tributario italiano.
• L’imposta personale sul reddito delle persone fisiche.
• L’imposta sul reddito delle società.
• L’imposta sul valore aggiunto.

• Descrivere la dimensione dell'intervento pubblico nelle economie di mercato e la sua evoluzione nel tempo.
• Identificare le determinanti dell'evoluzione del debito pubblico.
• Illustrare le ragioni e le caratteristiche dell’intervento pubblico nell'istruzione e nei sistemi sanitari e pensionistici.
• Descrivere le principali imposte applicate in Italia e spiegare le scelte istituzionali che hanno portato a disegnare il sistema fiscale in un determinato modo.

• Comprendere e discutere criticamente gli elementi chiave del dibattito sul ruolo dell’operatore pubblico nelle economie di mercato.
• Comparare le diverse modalità di intervento pubblico sia sul fronte della spesa che sul fronte delle entrate, e valutarne l'appropriatezza a seconda degli obiettivi che l'operatore pubblico si pone.
• Analizzare le proposte alternative di riforma dell'intervento pubblico, esaminandone le implicazioni.

• Lezioni

Lezioni frontali ed esercitazioni svolte in classe.

La prova scritta ha la finalità di esaminare:

• la conoscenza delle variabili determinanti per l'evoluzione del debito pubblico;
• la conoscenza e i meccanismi dell’intervento pubblico nell'istruzione e nei sistemi sanitari e pensionistici;
• la conoscenza e i meccanismi di calcolo delle principali imposte applicate in Italia.

• J. GRUBER, Scienza delle finanze, Egea, 2023, seconda edizione (capitoli specificati nel programma dettagliato disponibile su Blackboard).
• F. DAL SANTO, L. MICHELETTO (a cura di), Scienza delle Finanze Esercizi, Tools EGEA, ultima edizione.
• Nella pagina Blackboard vengono caricate le slide, i testi e le soluzioni delle esercitazioni, eventuali aggiornamenti ed ulteriori materiali didattici. I materiali didattici online sono obbligatori per il corso.

1. In the first part of the course, we cover the main motivations for government intervention in the economy:
   • We analyze the different market failures, such as externalities and underprovision of public goods.
   • We discuss equity and efficiency rationales.
   • We discuss how to measure the benefits and the costs of government interventions.
   • Which is the optimal government level for intervention (fiscal federalism).
   • Why governments intervene in the way they do (political economy).
   • We conclude the first part by analyzing an impure type of public good provided by governments of all developed economies: education.
2. In the second part of the course, we discuss the social insurance framework and focus on the main welfare state programs:
   • Pensions.
   • Healthcare.
   • Unemployment benefits.
   • Anti-poverty programs.
3. Finally, we discuss how governments raise the resources needed for intervention by analyzing taxation issues:
   • Tax incidence.
   • Tax efficiency.
   • Distortionary effects of taxation.

• Illustrate the economic rationales of government intervention in market economies.
• Define public goods, externalities, asymmetric information issues
• Identify in which instances government intervention is needed to correct market failures.
• Explain how social insurance programs are designed in different countries
• Explain how personal income taxation works in different countries and why

• Discuss the role and extent of government intervention in market economies based on normative theory and empirical evidence.
• Analyze empirical evidence of academic research that evaluates the effects of government intervention.
• Evaluate effectiveness of public policies.
• Compare different policy/reform proposals for both public expenditure and taxation.
• Evaluate why governments intervene in the way they do.

• Lectures
• Guest speaker's talks (in class or in distance)
• Practical Exercises

• Guest speaker's talks (in class or in distance)

Researchers studying topics related to public finance will deliver a guest lecture.

• Practical Exercises (exercises, database, software etc.)

Throughout the course, we solve and discuss numerical exercises and theoretical questions in class. The goal is to put the concepts and theory of public finance "at work" and practice for quizzes and exams.

For both attending and not-attending students, written individual exams can be a mix of open-ended essays, numerical exercises, and multiple-choice questions aimed at assessing students' ability to illustrate the economic rationales of government intervention in market economies, identify market failures and propose viable correcting public policies, estimate economic costs and benefits of the proposed policies and explain how social insurance programs are designed. The assessment will also be aimed at testing students' developed ability to analyze empirical evidence of academic research that evaluates the effects of government intervention, compare different policy/reform proposals for both public expenditure and taxation, and evaluate why governments intervene in the way they do.

For both attending and not-attending students, written individual exams are a mix of open-ended, numerical, multiple-choice, and "True" or "False" questions.

Two options are available for the assessment based on the student’s preference:

Option A: midterm (50%) on the first half of the course + final (50%) on the second half of the course. The final grade is the average of the two grades if and only if they are both above 18.

Option B: general exam (100%) on all the topics.

QUIZZES: two multiple-choice quizzes will be administered in class via Bboard. Each one is made up of 15 questions (30Q in total). If you score at least 18/30 in total, you get an extra point +1 on your final grade (computed with either option A or option B)

• J. GRUBER, Public Finance and Public Policy, Palgrave Macmillan, 6th edition.
• We upload the slides used for lectures on Bboard. We will also upload exercises and solutions. Online teaching materials are compulsory for the course.