Course 2024-2025 a.y.

30175 - ELEMENTI DI MATEMATICA PER I MERCATI FINANZIARI [MATHEMATICS FOR FINANCIAL MARKETS]

Department of Finance

Course taught in Italian

Class timetable
Exam timetable
Go to class group/s: 31
CLEAM (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - CLEF (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - CLEACC (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - BESS-CLES (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - WBB (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - BIEF (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - BIEM (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - BIG (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06) - BAI (6 credits - II sem. - OP  |  SECS-S/06)
Course Director:
GABRIELE GURIOLI

Classi: 31 (II sem.)
Docenti responsabili delle classi:
Classe 31: GABRIELE GURIOLI


Conoscenze pregresse consigliate

E' fortemente consigliata la conoscenza della matematica (generale e applicata).

Mission e Programma sintetico

MISSION

Negli ultimi decenni l'importanza degli strumenti derivati nei mercati finanziari è enormemente aumentata. I futures e le opzioni sono oggi attivamente scambiati in molti mercati borsistici mondiali e diversi altri tipi di derivati sono scambiati fra istituzioni finanziarie, gestori di fondi e nel mercato over-the-counter. Gli strumenti derivati sono essenziali nella gestione dei rischi ma servono a molti altri scopi (per esempio sono incorporati in emissioni obbligazionarie, caratterizzano certi schemi retributivi e sono componenti implicite di alcune opportunità di investimento). In definitiva, la comprensione dei loro aspetti fondamentali è indispensabile a chiunque intenda avviare un percorso professionale nel mondo della finanza moderna. Lo scopo del corso è fornire tale conoscenza di base. In particolare il corso: (1) analizza il funzionamento dei principali tipi di derivati (2) ne esamina gli usi più importanti (3) fornisce allo studente una prima esposizione alle tecniche di pricing dei derivati.

PROGRAMMA SINTETICO

  • Contratti forward.
  • Swap.
  • Opzioni europee e americane.
  • Modello binomiale. Cenno alla formula di Black e Scholes.
  • Introduzione ad alcuni tipi di opzioni esotiche.
  • Cenni introduttivi alla simulazione Monte Carlo.

Risultati di Apprendimento Attesi (RAA)

CONOSCENZA E COMPRENSIONE

Al termine dell'insegnamento, lo studente sarà in grado di...
  • Descrivere le caratteristiche e il funzionamento dei principali tipi di strumenti derivati.
  • Spiegare le principali e più semplici metodologie di valutazione dei derivati.
  • Illustrare alcuni usi tipici dei derivati (copertura di rischi, semplici applicazioni alla finanza aziendale).

CAPACITA' DI APPLICARE CONOSCENZA E COMPRENSIONE

Al termine dell'insegnamento, lo studente sarà in grado di...
  • Valutare il prezzo degli strumenti derivati studiati nel corso.
  • Applicare le conoscenze acquisite alla valutazione di alcuni semplici prodotti strutturati.
  • Utilizzare i fogli Excel per implementare a livello introduttivo una valutazione Montecarlo.

Modalità didattiche

  • Lezioni frontali

DETTAGLI

Lezioni frontali.


Metodi di valutazione dell'apprendimento

  Accertamento in itinere Prove parziali Prova generale
  • Prova individuale scritta (tradizionale/online)
     x

STUDENTI FREQUENTANTI E NON FREQUENTANTI

L'esame finale è una prova scritta con domande a risposta aperta di carattere teorico e con esercizi volti a verificare l'effettiva acquisizione da parte dello studente della capacità di valutare correttamente gli strumenti derivati studiati nel corso.


Materiali didattici


STUDENTI FREQUENTANTI E NON FREQUENTANTI

Note didattiche caricate dal docente nella piattaforma Bboard.

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