6153 - PORTFOLIO E RISK MANAGEMENT NEI MERCATI INTERNAZIONALI [INTERNATIONAL PORTFOLIO AND RISK MANAGEMENT]
CLEAM - CLES - CLEF - BIEM - CLEACC
Course taught in Italian
Go to class group/s: 31
Dopo avere ripercorso i principali fondamenti teorici delle scelte in regime di incertezza i partecipanti al corso imparano, anche grazie a sessioni informatiche e a lavori di gruppo sviluppati su excel, a costruire portafogli efficienti comprendenti asset class internazionali e alternative, a valutarne la performance e il livello di rischio assoluto e relativo. Il corso prevede testimonianze di asset manager e risk manager.
-
Scelte in regime di incertezza: il modello dell’utilità attesa
-
Il modello media-varianza: costruzione, critiche e sviluppi recenti
-
Elementi di portfolio insurance
-
Diversificazione internazionale di portafoglio
-
Gli investimenti alternativi e la loro inclusione nei portafogli istituzionali
-
Valutazione della performance, analisi di stile e selezione dei gestori
-
L’introduzione dei benchmark e il dibattito sulla gestione attiva
-
Il controllo del rischio nell’attività di asset management: misure di rischio ex-ante e ex-post, assolute e relative
-
Asset management e crisi subprime: impatto su tecniche gestionali, risk management e assetti istituzionali
Per i frequentanti
Gli studenti frequentanti avranno la possibilità di sostenere l’esame tramite due lavori di gruppo e un test finale scritto.
Per i non frequentanti
Gli studenti non frequentanti sostengono invece l’esame in forma orale.
Il materiale obbligatorio del corso è costituito da una raccolta di articoli curata dal docente e distribuita online, oltre che da un set di slides sempre a cura del docente.