30006 - SISTEMA FINANZIARIO / FINANCIAL MARKETS AND INSTITUTIONS
CLEAM - CLEF - BESS-CLES - CLEACC - BIEMF
For the instruction language of the course see class group/s below
GIANCARLO FORESTIERI
Classe 1: GIANCARLO FORESTIERI, Classe 2: GIUSEPPE CORVINO, Classe 3: PIER LUIGI FABRIZI, Classe 4: LUCIA SPOTORNO, Classe 5: GIANFRANCO FORTE, Classe 6: LUCIA SPOTORNO, Classe 7: OMBRETTA PETTINATO, Classe 8: MARIO NOERA, Classe 9: ANNA EUGENIA OMARINI, Classe 10: DANIELE CORBINO, Classe 11: STEFANO ZORZOLI, Classe 14: MANUELA GERANIO, Classe 15: ANNA EUGENIA OMARINI
Classe/i impartita/e in lingua italiana
Il Corso si propone di fornire le conoscenze e i metodi di base per capire il ruolo della attività finanziaria all’interno dei sistemi economici; l’enfasi sarà posta sul funzionamento del sistema finanziario. Dopo una breve introduzione sul quadro d’insieme del sistema stesso, saranno approfonditi due temi fondamentali: dapprima, quello dei mercati e degli strumenti finanziari, successivamente, quello degli intermediari finanziari.
L’impostazione del Corso prevede la combinazione tra basi concettuali e metodologiche, conoscenze empiriche e strumenti applicativi. Da un lato, si metterà l’attenzione sullo sviluppo degli argomenti, anche di quelli teorici, attraverso un continuo collegamento con il mondo reale dei sistemi finanziari; dall’altro lato, sarà dedicato molto spazio allo sviluppo di conoscenze analitiche e alla capacità di risolvere problemi.
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Il sistema finanziario: la struttura e le funzioni
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I principi, gli obiettivi e gli strumenti della regolamentazione del sistema finanziario
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I mercati e gli strumenti finanziari
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Le principali categorie di mercati: monetario, obbligazionario, azionario, derivati
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Applicazioni di calcolo sui principali strumenti dei diversi mercati
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Le funzioni degli intermediari nel sistema finanziario
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Le banche: i diversi modelli istituzionali e strategici
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Le banche di investimento, gli intermediari mobiliari e il venture capital
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Gli investitori istituzionali: il ruolo svolto nel sistema finanziario e i diversi modelli
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Le compagnie di assicurazione e i fondi pensione
Gli esami si svolgono in forma scritta e sono previste le prove intermedie. I risultati delle prove intermedie hanno validità esclusivamente per l’anno accademico in corso.
Non c’è distinzione tra frequentanti e non frequentanti.
F. Mishkin, S. Eakins, G. Forestieri, Istituzioni e mercati finanziari, Pearson Italia, 2012, 3a ed.
F. Mishkin, S. Eakins, Financial Markets and institutions, Pearson Global Edition, 2012, 7th ed.
Sono utilizzati in modo ricorrente nozioni e strumenti di Matematica finanziaria, oltre a nozioni più generali di Bilancio e di Economia aziendale e gestione delle imprese.
Classe/i impartita/e in lingua italiana
Il corso ha l’obiettivo di offrire una visione d’insieme della struttura e del funzionamento del sistema finanziario, con specifico riferimento ai rapporti con il sistema sociale e con il sistema economico e all’articolazione del sistema finanziario in termini di strumenti, di intermediari e di mercati. L’approccio seguito mira a coniugare la visione sistemica con l’analisi istituzionale delle componenti attinenti l’architettura del sistema finanziario
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I rapporti tra sistema finanziario e sistema economico e sociale
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I comportamenti reali e finanziari dei settori istituzionali
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La struttura e le funzioni del sistema finanziario
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La scelta e la valutazione degli strumenti finanziari: i profili del rendimento e del rischio
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La scelta e valutazione degli investimenti in arte: i profili del rendimento e del rischio
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Le logiche di composizione di portafogli di investimenti finanziari e non
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Le politiche di gestione e i modelli strategici negli intermediari creditizi
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La responsabilità sociale negli intermediari creditizi
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L’assetto degli investitori istituzionali
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L’organizzazione e il funzionamento dei mercati mobiliari
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La vigilanza sul sistema finanziario
Per i frequentanti
Gli studenti frequentanti possono scegliere tra le seguenti due modalità:
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esame in forma scritta articolato in una prova parziale su una prima parte del programma e in una seconda prova finale sulla parte restante del programma;
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esame in forma orale in un’unica prova sull’intero programma.
Per i non frequentanti
Gli studenti non frequentanti devono svolgere l’esame in un’unica prova orale sull’intero programma.
Libro di testo, da definire.
Ulteriori materiali didattici di raccordo tra il contenuto delle lezioni e la raccolta di letture di cui sopra saranno resi di volta in volta disponibili nella piattaforma e-learning del corso.
Class group/s taught in English
The following main topics are covered:
financial markets and their different branches, i.e. the bond, stock, and derivatives markets;
management of financial intermediaries.
By the end of this course students understand the basic theoretical principles and methodology that underlie the analysis of the financial system; the way it works in the real world, and develop the skills necessary to solve problems in real-world applications
The financial system and the real economy; the functions of financial markets and intermediaries; central banking and financial supervision.
Financial markets and instruments
The money and exchange markets; the bond and stock markets; the derivatives markets: futures, options, and swaps.
Financial intermediaries
Banking activity and types of banks; the bank’s balance sheet and measures of performance; financial risk management; the role of insurance companies, insurance companies’ balance sheet and measures of performance; institutional investors.
Final written exam for both attendant and non-attendant students. Students may opt for a mid-term exam and a second partial exam at the end of the course. Part of the final grade will be determined by homework assignments, for both attendant and non-attendant students.
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F. Mishkin, S. Eakins, Financial Markets and institutions, Pearson Global Edition, 2012 7th ed.
Mathematics (applied), Management, Accounting and Financial Statement Analysis