Course 2015-2016 a.y.

Obiettivi formativi del corso

Il corso intende offrire agli studenti un'introduzione ad un'ampia gamma di strumenti e modelli econometrici, coprendo la teoria di base insieme ad alcuni tra i risultati più recenti ed importanti,  concentrandosi nella seconda parte su metodi previsivi per variabili macroeconomiche e finanziarie.  Tutte le tecniche sono illustrate attraverso applicazioni empiriche in Stata con dati reali e simulati.

Programma sintetico del corso

• Proprietà per campioni finiti dello stimatore OLS nel modello classico di regressione lineare.
• Proprietà asintotiche di stimatori e tests in modelli con regressori non strettamente esogeni.
• Eteroschedaticità e autocorrelazione.
• Modelli per dati panel.
• Modelli univariati e multivariati per serie storiche.
• Modelli non-lineari e con parametri time-varying.
• Valutazione, confronto e combinazione di previsioni.

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

Esame scritto finale o possibilità di sostenere le prove paziali

Testi d'esame

• W.H. GREENE, Econometric Analysis, Prentice Hall, 2007, 6th edition.
• J.D. HAMILTON, Time Series Analysis, Princeton University Press

Prerequisiti

Conoscenze base di analisi matematica, teoria della probabilità e algebra lineare.

Course Objectives

The course offers an introduction to a variety of econometric methods and models, focusing on the basic theory and some more advanced results. In the second part, there is a focus on ecnometric methods for macroeconomic and financial variables. The course is completed by a set of applications based on simulated and actual data, implemented using STATA and Eviews.

Course Content Summary

• Finite simple properties of the OSL estimator in the classical regression model.
• Asymptotic properties of estimators and tests in the presence of possible endogeneity.
• Error heteroskedasticity and serial correlation.
• Panel data models.
• Univariate and multivariate time series models.
• Model with time-varying parameters.
• Forecast evaluation, comparison and combination.
  

Detailed Description of Assessment Methods

Written exam at the end of the course. There is the possibility to the take the midterm exams

Textbooks

• W.H. GREENE, Econometric Analysis, Prentice Hall, 2007, 6th edition.
• J.D. HAMILTON, Time Series Analysis, Princeton University Press.

Prerequisites