30427 - BILANCIO - MODULO 2 / ACCOUNTING AND FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS - MODULE 2

Per frequentare con profitto questo insegnamento, si suggerisce di possedere le conoscenze degli elementi fondamentali di economia aziendale, ed è richiesta la conoscenza della tecnica contabile di partita doppia acquisita nell’insegnamento 30426 – Bilancio (modulo 1).

La finalità generale delle aziende si esprime nella capacità di mantenere nel tempo una piena funzionalità (durabilità) e nella capacità di evitare il ricorso sistematico a interventi di sostegno da parte dei soci e/o dei creditori (autonomia). Per operare secondo queste linee guida è necessario raggiungere simultaneamente un equilibrio reddituale, patrimoniale e finanziario, cioè rispettare il principio di economicità. Il rispetto o meno, di tale principio deve essere valutato sulla base di determinazioni quantitative che trovano nel bilancio d’esercizio la loro sintesi più significativa. L’insegnamento si propone di favorire l’apprendimento in merito alla composizione, alla redazione e all’interpretazione del bilancio periodico d’esercizio.

L’insegnamento è impartito in due moduli (1° semestre cod. 30426 e 2° semestre cod. 30427) che costituiscono un unico percorso didattico. I contenuti dell’insegnamento (nel suo complesso, e quindi considerando entrambi i moduli) sono focalizzati sulle seguenti aree tematiche:

• Il sistema di contabilità generale e la composizione del bilancio d’esercizio.
• La redazione del bilancio d’esercizio secondo quanto previsto dal codice civile.
• La valutazione dei valori stimati e congetturati di fine esercizio.
• Introduzione al bilancio consolidato.
• L’analisi di bilancio tramite riclassificazione e indici di bilancio.
• La costruzione del rendiconto finanziario.

Più specificatamente, il secondo modulo (cod. 30427) affronta le tematiche che seguono:

• La valutazione dei valori stimati e congetturati di fine esercizio relativi ai fondi rischi e spese future, immobilizzazioni materiali e immateriali, imposte di competenza, attività finanziarie.
• La redazione del bilancio consolidato, nel primo esercizio di attività del gruppo.
• L’analisi di bilancio attraverso la riclassificazione delle tavole di sintesi e la costruzione di indici.
• La costruzione e l’interpretazione del rendiconto finanziario.

• Verificare l’adeguatezza dei processi di valutazione di alcuni valori iscritti in bilancio (fondi rischi e spese future, immobilizzazioni materiali e immateriali, imposte di competenza, attività finanziarie).
• Riconoscere la necessità di svolgere scritture di assestamento nel rispetto del principio di competenza.
• Conoscere le logiche sottostanti la redazione del bilancio consolidato di un gruppo di imprese, nel primo anno di attività.
• Riclassificare il bilancio secondo il principio di pertinenza gestionale.
• Individuare le determinanti degli indici di redditività ROI e ROE.
• Conoscere le modalità di redazione del rendiconto finanziario e comprendere lo stato di salute reddituale, patrimoniale e finanziario di una azienda.

• Risolvere i problemi di valutazione delle principali voci di bilancio (fondi rischi e spese, immobilizzazioni materiali e immateriali, imposte di competenza, attività finanziarie).
• Redigere le principali scritture di assestamento (accantonamento, utilizzo, svalutazione, rivalutazione, capitalizzazione, destinazione a riserva) inerenti le valutazioni di bilancio.
• Svolgere scritture contabili in partita doppia inerenti la composizione del bilancio consolidato.
• Riclassificare il bilancio di esercizio secondo il principio di pertinenza gestionale.
• Calcolare indici di redditività e spiegare i motivi sottostanti la performance economico-finanziaria di una impresa.
• redigere il rendiconto finanziario.

• Lezioni frontali
• Testimonianze (in aula o a distanza)
• Esercitazioni (esercizi, banche dati, software etc.)
• Analisi casi studio / Incidents guidati (tradizionali, multimediali)
• Altre attivita' d'aula interattive (role playing, business game, simulation, online forum, instant polls)

Oltre che fornire una buona preparazione in materia di contabilità e bilancio, obiettivo dell’insegnamento è stimolare una progressione nelle competenze che poggi prevalentemente sulla comprensione delle logiche alla base delle metodologie sviluppate e non su di un apprendimento mnemonico.  

La didattica prevede un approccio induttivo-deduttivo alternando l’esposizione di concetti teorici ad applicazioni concrete. In particolare, durante lo svolgimento del programma, verranno proposte: 

• video interviste a manager di aziende virtuose e note ad un vasto pubblico, al fine di dare concretezza a quanto esposto nelle lezioni frontali; 

• slide animate e video didattici utili al ripasso e alla sistematizzazione delle conoscenze esposte in aula; 

• esercitazioni e test di autovalutazione on line funzionali al superamento dell’esame;  

• blended lesson durante le quali il docente proporrà all’aula alcune domande inerenti al contenuto dei video di cui sopra; gli studenti che totalizzeranno il maggior numero di risposte esatte, nel minor tempo, avranno possibilità di visitare le aziende coinvolte. 

Quest’anno parteciperanno al progetto LIDL ITALIA SRL e ESSELUNGA SPA. In particolare: 

• assieme a LIDL approfondiremo il tema delle valutazioni di bilancio secondo quanto disposto dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC) 

• con LIDL ed ESSELUNGA, invece, svilupperemo il tema dell’analisi di bilancio al fine di individuare similitudini e differenze tra i modelli di business adottati da questi importanti attori del settore della Grande Distribuzione Organizzata (GDO).  

Il materiale didattico relativo ai casi LIDL e ESSELUNGA verrà caricato su B-Board in apposite sezioni e sarà oggetto di domande della prova d’esame.  

L’esame di profitto si svolge esclusivamente in forma scritta, tramite prova generale da sostenere al termine del semestre, o tramite due prove parziali (la prima da sostenere a metà del semestre e la seconda al termine del semestre) secondo quanto previsto dal calendario accademico pubblicato sull’agenda dello studente. L’esame scritto consente di conseguire una valutazione massima di 31 punti. 

Per i soli studenti frequentanti è prevista la possibilità di svolgere l’esame mediante il sostenimento di due prove parziali, la prima a metà semestre e la seconda al termine del semestre.  La prima prova parziale verterà sugli argomenti previsti dalla sessione 1 alla sessione 8 compresa, ed il punteggio maturato (in trentunesimi) peserà il 35% del voto finale. La seconda prova parziale verterà sul resto del programma ed il punteggio maturato (in trentunesimi) peserà il 65% del voto finale. Il voto maturato sarà quindi pari alla somma del voto ponderato del primo parziale e del voto ponderato del secondo parziale. Si ricorda che il voto delle singole prove parziali non viene arrotondato; l’eventuale arrotondamento avviene solamente sulla somma del voto delle due prove.  

Tutti gli studenti potranno prendere parte alla prima prova parziale, ma potrà svolgere la seconda prova intermedia soltanto chi, alla fine del semestre, sarà considerato frequentante. Gli altri (i.e. i non frequentanti) perderanno il voto preso nella prima prova parziale e dovranno sostenere la prova generale.  

Si precisa infine che è consentito sostenere la seconda prova parziale una sola volta. In altre parole, chi si iscrive alla prima data prevista a calendario non può iscriversi anche al successivo appello. 

Le prove d’esame sono costruite in modo da valorizzare non solo la capacità di descrivere i concetti teorici alla base dell’insegnamento (ad esempio tramite domande a risposta multipla e a risposta chiusa), ma valutare la capacità gli studenti di utilizzare consapevolmente ed efficacemente le conoscenze in rapporto a contesti diversi da quelli abituali, ed essere in grado di affrontare situazioni complesse facendo ricorso, oltre che a conoscenze di tipo tecnico specialistico, alle proprie risorse personali.  

In particolare, allo studente sarà richiesto di fornire risposte che dimostrino il raggiungimento dei seguenti risultati di apprendimento attesi: 

• capacità di verificare l’adeguatezza dei processi di valutazione di alcuni valori iscritti in bilancio (fondi rischi e spese future, immobilizzazioni materiali e immateriali, imposte di competenza, attività finanziarie); 

• comprensione delle logiche di costruzione del bilancio consolidato nel primo esercizio di attività di un gruppo; 

• conoscenza delle logiche sottostanti la redazione di schemi di bilancio utili allo svolgimento di analisi gestionali; 

• comprensione delle logiche di costruzione del rendiconto finanziario e capacità di interpretarne il contenuto. 

Altresì, allo studente sarà richiesto di dimostrare la propria capacità di applicare concretamente le conoscenze trasmesse per affrontare compiti e problemi che si presentano nella pratica professionale, secondo uno o più dei risultati di apprendimento attesi sotto elencati: 

• risoluzione dei problemi di valutazione di perdite previste future, imposte differite o anticipate, destinazione a riserva, contemperando ai principi di competenza e prudenza, secondo quanto previsto dai principi contabili nazionali; 

• redazione delle principali scritture di assestamento (ammortamento, accantonamento, capitalizzazione, svalutazione, ripristino di valore, destinazione a riserva) conseguenti ai processi di valutazione sopra citati; 

• riclassificazione del bilancio di esercizio secondo schemi utili a svolgere analisi sulla performance economico-finanziaria di una azienda; 

• calcolo e interpretazione di indici di bilancio; 

• costruzione e interpretazione del rendiconto finanziario.

L’esame di profitto si svolge esclusivamente in forma scritta, tramite prova generale da sostenere al termine del semestre, secondo quanto previsto dal calendario accademico pubblicato sull’agenda dello studente. L’esame scritto consente di conseguire una valutazione massima di 31 punti. 

Ricordiamo che uno studente può considerarsi frequentante se, utilizzando la procedura Attendance, risulterà presente in aula ad almeno 17 sessioni (lezioni e/o esercitazioni) delle 23 a programma (75%). Gli studenti in debito dovranno sostenere l’esame portando il programma del corrente anno accademico. Se frequentanti, potranno sostenere le prove intermedia. 

Se uno studente svolge la prova intermedia ma alla fine del semestre risulta NON frequentante, perderà il voto preso nella prova intermedia e dovrà sostenere la prova generale.

Le prove d’esame sono costruite in modo da valorizzare non solo la capacità di descrivere i concetti teorici alla base dell’insegnamento (ad esempio tramite domande a risposta multipla e a risposta chiusa), ma valutare la capacità gli studenti di utilizzare consapevolmente ed efficacemente le conoscenze in rapporto a contesti diversi da quelli abituali, ed essere in grado di affrontare situazioni complesse facendo ricorso, oltre che a conoscenze di tipo tecnico specialistico, alle proprie risorse personali.  

In particolare, allo studente sarà richiesto di fornire risposte che dimostrino il raggiungimento dei seguenti risultati di apprendimento attesi: 

• capacità di verificare l’adeguatezza dei processi di valutazione di alcuni valori iscritti in bilancio (fondi rischi e spese future, immobilizzazioni materiali e immateriali, imposte di competenza, attività finanziarie); 

• comprensione delle logiche di costruzione del bilancio consolidato nel primo esercizio di attività di un gruppo; 

• conoscenza delle logiche sottostanti la redazione di schemi di bilancio utili allo svolgimento di analisi gestionali; 

• comprensione delle logiche di costruzione del rendiconto finanziario e capacità di interpretarne il contenuto. 

Altresì, allo studente sarà richiesto di dimostrare la propria capacità di applicare concretamente le conoscenze trasmesse per affrontare compiti e problemi che si presentano nella pratica professionale, secondo uno o più dei risultati di apprendimento attesi sotto elencati: 

• risoluzione dei problemi di valutazione di perdite previste future, imposte differite o anticipate, destinazione a riserva, contemperando ai principi di competenza e prudenza, secondo quanto previsto dai principi contabili nazionali; 

• redazione delle principali scritture di assestamento (ammortamento, accantonamento, capitalizzazione, svalutazione, ripristino di valore, destinazione a riserva) conseguenti ai processi di valutazione sopra citati; 

• riclassificazione del bilancio di esercizio secondo schemi utili a svolgere analisi sulla performance economico-finanziaria di una azienda; 

• calcolo e interpretazione di indici di bilancio; 

• costruzione e interpretazione del rendiconto finanziario.

Il contenuto del programma è approfondito nei seguenti libri di testo: 

• Basic Financial Accounting - a cura di Lombardi Stocchetti G. - Guerini Next, Milano, 2022; 

• Valutazioni di bilancio - a cura di Lombardi Stocchetti G. - Pearson, Milano, 2022; 

• Analisi di bilancio - a cura di Lombardi Stocchetti G. - Guerini Next, Milano, 2020; 

Ulteriore materiale didattico (SLIDE, ESERCIZI, VIDEO DIDATTICI, ESERCITAZIONI ON-LINE) è disponibile tramite accesso alla piattaforma Blackboard dell’Università. 

Gli studenti che intendono esercitarsi svolgendo esercizi aggiuntivi rispetto a quanto disponibile sulle piattaforme on-line possono utilizzare i seguenti testi: 

• Le rilevazioni contabili: esercizi - a cura di Lombardi Stocchetti G., Merlotti E., Paris P. - EGEA Milano, 2022. 

• Le valutazioni di bilancio e il bilancio consolidato: esercizi - a cura di Lombardi Stocchetti G., Merlotti E., Paris P. - Egea, Milano, 2022. 

• Le analisi di bilancio: esercizi - a cura di Lombardi Stocchetti G., Merlotti E., Paris P. - Egea, Milano, 2022. 

I tre eserciziari raccolgono esercizi tratti da prove d’esame degli anni precedenti.