20550 - PRECORSO DI METODI QUANTITATIVI PER LA FINANZA / QUANTITATIVE METHODS FOR FINANCE - PREPARATORY COURSE

Il corso introduce idee chiave dalla matematica e dall'analisi reale e sulla struttura e il funzionamento dei mercati finanziari. Una parte delle lezioni si svolgerà con esempi pratici di Excel per preparare gli studenti al tipo di approccio applicato e di problem solving di alcuni insegnamenti obbligatori del Master. Il corso ha due tipi di pubblico: 1. Studenti che vogliono rivedere concetti già incontrati in precedenza ma che apprezzano averli aggiornati e pronti più del tempo necessario per frequentare il corso di preparazione ad agosto. 2. Studenti che autovalutano di poter presentare delle lacune nel loro background con riferimento ad uno o più degli argomenti/lezioni di seguito elencate.

1. Funzioni in R, limiti, derivate e differenziali, integrazione

2. Vettori e matrici con applicazioni in Excel

3. Breve rassegna dei metodi di ottimizzazione con applicazioni in Excel

4. Scelta elementare in condizioni di incertezza; il teorema della rappresentazione delle preferenze (caso di certezza)

5. Il teorema dell'utilità attesa (caso di incertezza); misurazione dell'avversione al rischio e le sue implicazioni economiche

6. Introduzione all'analisi media-varianza (caso di due attività rischiose)

7. Analisi media-varianza al lavoro in Excel

Rivedere il significato delle funzioni in R, dei limiti, delle derivate e differenziali, integrazione

Passare in rassegna vettori e matrici con applicazioni in Excel

Essere esposti a una breve revisione dei metodi di ottimizzazione con le applicazioni in Excel

Comprendere gli elementi di base della scelte elementari in condizioni di incertezza e il teorema della rappresentazione delle preferenze; suo significato

Riprendere e apprezzare l'importanza del teorema dell'utilità attesa e della misurazione dell'avversione al rischio e delle sue implicazioni

Avere esposizione introduttiva all'analisi media-varianza (caso di due attività rischiose)

Applicare l'analisi media-varianza in Excel

Utilizzare funzioni su R, limiti, derivate e differenziali, integrazione

Usare vettori e matrici con relative applicazioni in Excel

Ricorrere a metodi di ottimizzazione con loro applicazioni in Excel

Comprendere gli elementi di base delle scelte in condizioni di incertezza

Applicare l'analisi della varianza media (caso di due attività rischiose)

• Lezioni frontali
• Lezioni online
• Esercitazioni (esercizi, banche dati, software etc.)

Lezioni standard in aula.

Brevi lezioni preregistrate messe a disposizione attraverso la pagina Blackboard del corso.

Non è previsto alcun esame finale.

Blume, L., and C., Simon, 2010, Mathematics for Economists, W.W. Norton & Co.

Guidolin, M., and M., Pedio, 2016, Essentials of Applied Portfolio Management, EGEA and Bocconi University Press.

Jackson, M., and M., Staunton, 2001, Advanced Modelling in Finance Using Excel and VBA, John Wiley & Sons Inc.

The course introduces key ideas from math and real analysis and on the structure and functioning of financial markets. A portion of the classes will take place with practical hands-on Excel examples to prepare students to the type of applied and problem-solving approach of a few compulsory courses of the MSc. programme. The course has two types of audiences: 1. Students who want to review concepts already encountered before but who value having them refreshed and ready more than the time required to attend the prep-course in August. 2. Students who self-assess that they may presenting from “holes” in their background with reference to one or more of the topics/lectures listed below.

1. Functions on R, limits, derivatives and differentials, integration

2. Vectors and Matrices with applications in Excel

3. Brief review of optimization methods with applications in Excel

4. Elementary Choice Under Uncertainty; the Preference Representation Theorem and Its Meaning (case of certainty)

5. The Expected Utility Theorem (case of uncertainty); Measuring Risk Aversion and Its Economic Implications

6. Introduction to Mean-Variance Analysis (case of two risky assets)

7. Mean-Variance Analysis at Work in Excel
 

Review the meaning of functions on R, limits, derivatives and differentials, integration

Review Vectors and Matrices with applications in Excel

Be exposed to a brief review of optimization methods with applications in Excel

Understand basic elements of elementary Choice Under Uncertaint and of the Preference Representation Theorem and Its Meaning

Review and appreciated the importance of the Expected Utility Theorem and of measuring Risk Aversion and its implications

Be introduced to Mean-Variance Analysis (case of two risky assets)

Work on Mean-Variance Analysis in Excel

Use functions on R, limits, derivatives and differentials, integration

Use Vectors and Matrices with applications in Excel

Use optimization methods with applications in Excel

Understand basic elements of elementary Choice Under Uncertaint and of the Preference Representation Theorem and Its Meaning

Apply Mean-Variance Analysis (case of two risky assets)

• Face-to-face lectures
• Online lectures
• Exercises (exercises, database, software etc.)

In-class standard lectures.

Pre-recorded pills made available through the Blackboard page for the course.

No final exam is foreseen.

Blume, L., and C., Simon, 2010, Mathematics for Economists, W.W. Norton & Co.

Guidolin, M., and M., Pedio, 2016, Essentials of Applied Portfolio Management, EGEA and Bocconi University Press.

Jackson, M., and M., Staunton, 2001, Advanced Modelling in Finance Using Excel and VBA, John Wiley & Sons Inc.