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Course 2010-2011 a.y.

6153 - PORTFOLIO E RISK MANAGEMENT NEI MERCATI INTERNAZIONALI [INTERNATIONAL PORTFOLIO AND RISK MANAGEMENT]


CLEAM - CLES - CLEF - BIEM - CLEACC
Department of Finance

Course taught in Italian


Go to class group/s: 31

CLEAM (6 credits - I sem. - OP  |  SECS-P/11) - CLES (6 credits - I sem. - OP  |  SECS-P/11) - CLEF (6 credits - I sem. - OP  |  SECS-P/11) - BIEM (6 credits - I sem. - OP  |  SECS-P/11) - CLEACC (6 credits - I sem. - OP  |  SECS-P/11)
Course Director:
DAVIDE MASPERO

Classi: 31 (I sem.)
Docenti responsabili delle classi:
Classe 31: DAVIDE MASPERO


Obiettivi formativi del corso
Il corso si propone di illustrare, con un taglio fortemente applicativo, le tecniche di gestione di portafoglio, di valutazione della performance e di gestione dei rischi nell'attività di asset management.

Dopo avere ripercorso i principali fondamenti teorici delle scelte in regime di incertezza i partecipanti al corso imparano, anche grazie a sessioni informatiche e a lavori di gruppo sviluppati su excel, a costruire portafogli efficienti comprendenti asset class internazionali e alternative, a valutarne la performance e il livello di rischio assoluto e relativo. Il corso prevede testimonianze di asset manager e risk manager.


Programma sintetico del corso
  • Scelte in regime di incertezza: il modello dell’utilità attesa
  • Il modello media-varianza: costruzione, critiche e sviluppi recenti
  • Elementi di portfolio insurance
  • Diversificazione internazionale di portafoglio
  • Gli investimenti alternativi e la loro inclusione nei portafogli istituzionali
  • Valutazione della performance, analisi di stile e selezione dei gestori
  • L’introduzione dei benchmark e il dibattito sulla gestione attiva
  • Il controllo del rischio nell’attività di asset management: misure di rischio ex-ante e ex-post, assolute e relative
  • Asset management e crisi subprime: impatto su tecniche gestionali, risk management e assetti istituzionali

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

Per i frequentanti
Gli studenti frequentanti avranno la possibilità di sostenere l’esame tramite due lavori di gruppo e un test finale scritto.

Per i non frequentanti 
Gli studenti non frequentanti sostengono invece l’esame in forma orale.



Testi d'esame

Il materiale obbligatorio del corso è costituito da una raccolta di articoli curata dal docente e distribuita online, oltre che da un set di slides sempre a cura del docente.


Prerequisiti
Conoscenze di base di matematica, statistica ed excel.
Modificato il 18/06/2010 16:50