6062 - METODI QUANTITATIVI PER LA FINANZA [QUANTITATIVE METHODS FOR FINANCE]

Nella prima parte (matematica) il corso presenta alcune applicazioni notevoli della matematica finanziaria, quali la Teoria del portafoglio, il concetto di utilità attesa nel senso di Von Neumann-Morgenstern e lo State preference model.
Nella seconda parte del corso (statistica), si presenta il modello lineare generale con l'obiettivo di approfondire alcuni elementi di inferenza presentati nel corso base di Statistica e di  fornire agli studenti una adeguata preparazione per poter affrontare e comprendere in modo proficuo parte della  modellistica quantitativa (CAPM e APT) ampiamente utilizzata nellambito della finanza. È previsto luso del software Excel per analizzare e discutere concretamente alcuni di questi modelli.

• Richiami di algebra lineare.
• Teoria del portafoglio: il principio di media-varianza e la frontiera efficiente. Cenni al CAPM. Il criterio dellutilità attesa. Preferenze e paradossi.
• State preference model: presentazione del modello di base. Il principio di non arbitraggio e sue conseguenze. Nozione di completezza di mercato finanziario e relative implicazioni.
• Elementi di base sui vettori aleatori,  matrici di varianze e covarianze e valori attesi condizionati.
• Il modello lineare generale: stima puntuale e per intervallo dei parametri,  verifica di ipotesi e validità del modello a fini previstivi.
• Applicazioni ai modelli CAPM, APT e per la valutazione dei gestori (Style Analysis).